Czym jest On-Chain
Analiza on-chain to zaawansowana metoda analizy, która wykorzystuje bezpośrednio dane pochodzące z blockchaina, czyli publicznej księgi rachunkowej, do oceny i prognozowania trendów na rynku kryptowalut. Opiera się ona na założeniu, że blockchain jest transparentny i wszystkie transakcje są publicznie dostępne, co pozwala na głębokie zrozumienie dynamiki rynku. Analiza ta skupia się na różnorodnych wskaźnikach, które mogą dostarczyć wglądu w zachowania inwestorów, zdrowie sieci, a także potencjalne kierunki zmian cenowych.
Blockchain rejestruje każdą transakcję w sposób niezmienny i publicznie dostępny, co stanowi bazę danych dla analizy on-chain. Dzięki temu analitycy mogą badać historię transakcji, saldo portfeli, przepływ środków między adresami, a także wiele innych aspektów działania sieci kryptowalutowej.
Analiza on-chain korzysta z różnych wskaźników, takich jak liczba aktywnych adresów, wolumen transakcji, przepływy kapitału między giełdami a portfelami prywatnymi, zmiany w zasobach górników (dla kryptowalut opartych na PoW), NVT Ratio (stosunek wyceny sieci do wolumenu transakcji) oraz wiele innych. Te wskaźniki mogą pomóc ocenić, w jakiej kondycji jest dana kryptowaluta. Umożliwia identyfikację trendów zachowań inwestorów, takich jak akumulacja (gromadzenie kryptowalut na adresach) lub dystrybucja (rozprzestrzenianie kryptowalut przez sprzedaż lub transfer). Śledzenie aktywności tzw. wielorybów (dużych posiadaczy kryptowalut) i ich wpływu na rynkowe tendencje jest również kluczowym aspektem tej analizy.
Wskaźniki takie jak hashrate (dla sieci opartych na PoW) czy staking pools (dla sieci opartych na Proof of Stake) mogą dostarczyć informacji o bezpieczeństwie i stabilności sieci. Wysoki hashrate oznacza, że duża moc obliczeniowa jest poświęcona na utrzymanie sieci, co z kolei przekłada się na jej bezpieczeństwo przed atakami.
Analiza on-chain znajduje zastosowanie zarówno w krótko-, jak i długoterminowych strategiach inwestycyjnych. Pozwala ona na identyfikację makro trendów rynkowych, ocenę fundamentów projektów blockchainowych, a także prognozowanie potencjalnych punktów zwrotnych na rynku kryptowalut. Jest to narzędzie szczególnie cenne dla inwestorów i analityków, którzy szukają głębszego wglądu w rynkowe mechanizmy rządzące kryptowalutami, wykraczającego poza tradycyjne analizy cenowe i wolumenowe.
Wskaźniki analizy on-chain można podzielić na kilka głównych kategorii, w zależności od typu analizowanych danych i ich zastosowań. Każda kategoria skupia się na różnych aspektach ekosystemu blockchain i rynku kryptowalut, dostarczając unikalnych wglądów w dynamikę rynku, zachowania uczestników.
Market Cycle to kategoria gdzie analiza odbywa się poprzez spojrzenie na cykle, jakie kreuje Bitcoin. Bitcoin Investor Tool: 2-Year MA Multiplier, Stock to Flow Model, Bitcoin Profitable days to tylko niektóre wskaźniki które pomagają zrozumieć moment, w którym obecnie jest np. Bitcoin.
Bitcoin Investor Tool: 2-Year MA Multiplier, przykładowy wskaźnik analizy cyklu
Onchain Market Indicators
Wskaźniki te służą różnym celom, takim jak:
Ocena sentymentu rynkowego: Pomagają zrozumieć, czy panujące nastroje wśród inwestorów są raczej pozytywne (bullish) czy negatywne (bearish).
Analiza aktywności sieci: Pozwalają na ocenę, czy aktywność w sieci rośnie czy maleje, co może być wskaźnikiem zdrowia ekosystemu oraz zainteresowania użytkowników.
Zrozumienie zachowań inwestorów: Dostarczają wglądu w to, jak inwestorzy reagują na zmiany rynkowe, np. czy akumulują więcej aktywów w okresach spadków cen, czy też sprzedają w obliczu wzrostów.
Identyfikacja trendów rynkowych: Ułatwiają rozpoznanie długoterminowych trendów na rynku, takich jak okresy akumulacji lub dystrybucji, które mogą być wstępem do większych ruchów cenowych.
Przykłady wskaźników rynkowych On-chain
MVRV Z-Score, RHODL Ratio, Net Unrealized Profit/Loss (NUPL), Reserve Risk, Long-Term Holder Realized Price, Global Liquidity (M2) vs Bitcoin Price. To tylko niektóre ze wskaźników, które pomogą zdefiniować co obecnie dzieje się na rynku kryptowalut.
Te i inne wskaźniki rynkowe on-chain dostarczają cennych informacji dla inwestorów i analityków, umożliwiając im lepsze zrozumienie dynamiki rynku kryptowalut oraz podejmowanie bardziej świadomych decyzji inwestycyjnych. Pamiętaj że żaden wskaźnik nie daje 100% informacji, a tylko pogląd na obecną sytuację. Nauka i ciągłe doskonalenie analizy dzięki wskaźnikom analizy On-Chain pozwoli Ci lepiej zrozumieć panujące nastroje i obecna sytuacje na rynku.
*Wykres ze strony https://www.lookintobitcoin.com/
Informacje zawarte na tej stronie mają charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowią rekomendacji ani zapewnienia zysków. Zawsze pamiętaj o ryzyku związanych z inwestycjami w kryptowaluty oraz konsultuj się z profesjonalnym doradcą finansowym, jeśli masz jakiekolwiek wątpliwości."